石油币是否是一场国家骗

摘要：
委内瑞拉推出的石油币（Petro）已经引起了全球社会的热烈讨论。除了委内瑞拉的特殊情况，石油币还提出了一些与国家支持的、以商品为基础的加密货币相关的更为深远的问题，本文着重讨论其中一些更为广泛的问题。
2018年2月20日，委内瑞拉向ICO投资者开放了石油币的预售，每一枚石油币都有一桶原油作为保障。
提到石油币，每一位投资者都称赞这是一次全新的变革，意义深远的尝试。
石油币的白皮书描述该项目为“一个新兴国家为发展分权、平等、包容和透明的全球经济而开发和传播的国际货币”，该项目展示了批判后殖民时代与反新自由时代的形象，这些形象和批判强烈的引起了支持者的共鸣。
鉴于委内瑞拉国内严峻的局势，关于如何帮助和改善委内瑞拉普通群众的问题，石油币引起这种讨论也就不足为奇。
但是，在委内瑞拉的特殊情况之下，除了许多情绪和意识形态上的主张（这些言论似乎与石油币的讨论密不可分）之外，石油币之所以引人注目，或许不是因为它新颖，而是因为它将许多核心问题和趋势具体化，在世界加密货币界引发了辩论。
虽然我们认识到甚至同情一些关于委内瑞拉局势的特殊性以及石油币打算实现的目标的主张，但我们深刻感受到支持石油革命的更广泛的问题常常被忽略。
我们认为，在这些更大的问题上，石油币重要的意义是值得赞赏的。
尽管我们不会试图去预测石油币在短期或长期的命运，但我们有兴趣思考石油币出现的一些更广泛的问题，因为我们确信这些核心问题将在几个月或者几年内显现出来。这些问题包括：
1.国家支持的加密货币的一般问题
2.透明度问题，特别是在国家财政方面
3.持续努力创造一个稳定的数字货币问题
4.效仿初创公司，绕过传统证卷市场的监管问题
5.基于区块链的代币可以绕过现有的金融系统的问题
这些问题代表了与石油币相关的核心要素，无论石油币的命运如何，它们都将获得爱沙尼亚共和国、俄罗斯、瑞典、阿联酋的国家的认可。
我们将对每一个单独的问题进行更多的说明，但我们的初目标仅仅是提出更大的愿景并确定该领域的总体框架。
一、石油币国家支持的加密货币先驱
虽然这一观点对那些密切关注这一领域的人们所熟知，但其他人似乎认为石油币是一种有争议的国家支持的加密货币的先例。
事实上，去年提到加密货币概念的国家有很多。从日本、瑞典、爱沙尼亚、黎巴嫩、阿联酋，已经承认这种尝试国家名义的加密货币或准备尝试代币销售理念，可见石油币引发的影响巨大。
鉴于需要考虑的一系列问题，这些提案中没有一项是具体的、终确立的，这并不令人意外，但为了更好地理解国家支持的加密货币的可能性和局限性，各种努力形成了明显的趋势。
在这种情况下，一个像委内瑞拉这样深陷经济泥潭的国家是个提出实际提案的国家也就不足为奇了，因为可以说损失相对较小。
但这不应该分散人们对加密货币背后更为广泛的问题的注意力，这些货币几乎是无阻碍地进入公共部门。
另一个表明公共部门对接纳加密货币感兴趣的迹象是，允许将加密货币应用于支付政府的费用和税收。
当在2017年多个瑞士州政府宣布接受加密货币的决定时，这是具有开创性意义的举措。但随着我们进入2018年，越来越多的公共部门开始接受或者考虑接受，用于支付政府支出和税款的加密货币，就像石油币所预期的那样。
如果“”货币的一个定义是接受纳税，那么事实上，公共部门对加密货币的认可可能比许多人认为的要好的多。
二、透明度和主权财富
国家支持的加密货币的另一个核心要素是透明度问题。通过将其财务的关键要素纳入可公开验证的区块链，各国都在建立并让自己承担更高的透明度。
这个论点有多个层次，一个是与政府财政相关的可见性问题。
例如，如果委内瑞拉提议它将销售相当于1亿枚石油币，区块链将允许所有人看到相当于1亿桶的石油是否实际售出。这种强制透明度了投资者对国家的财政和货币灵活性的顾虑，并且愿意选择放弃这种灵活性是国家政府的实质性决定。
透明度还可以允许货币持有者的跟踪调查，甚至可以识别个人账户。但是，在不同主权实体的金融工具中持有头寸是众多激进投资基金和投资者的既定策略的情况下，区块链上持有的标记资产是否为这些关系引入了新动态仍有待观察。
举例说明这方面的潜在影响，非洲开发银行提供了一个秃鹫基金如何运作的例子，在二级市场上购买不良债务，然后在宣布债务合并时起诉债务国，并要求其全额还款。基金虽然对债务国有害，但通常会实现300％至2000％的回报。“阿根廷债务危机”是这种做法广为人知的事例之一。虽然基金的情况可能是一个极端的例子，但追踪国家债务的外国持有者或国家储备的更常见的做法也可以在基于区块链的系统中采用新的维度，尽管这些方法是匿名的，但是一些分析方法通常可以使帐户被识别。
三、稳定的货币和商品支持的加密货币
努力发展稳定运行的货币在加密领域受到了相当多的关注，但真正稳定，可扩展，分散和普遍接受的加密货币仍然很难实现。商品支持的加密货币正在成为合法的稳定货币，这是我们认为几乎不可避免的问题。
在这方面已经作出了许多努力，引人关注的是DigixDao和HelloGold，这两种货币都是代表1克实物黄金持有1枚代币。
石油是全球交易量大的大宗商品，也将成为提出的稳定货币的后盾，这并不令人意外。
从这个意义上说，石油币甚至不是次提出将持有的石油进行代币化。
虽然有些尝试让我们觉得是人为的。
例如，参见石油币白皮书以及它为了复制石油价格而将持有的所有资产描述成透明的。
石油币的结构，其价格将与委内瑞拉每桶石油的合同价格直接挂钩(一个人是否希望得到石油或另一种大宗商品的支持是另一回事，或许还是由个人品味和个人投资策略来决定，但至少当市场规模变大、流动性增强，就不太可能出现过度操纵)
其他开发以资产支持的加密货币的尝试也在进行中，例如澳大利亚大的黄金提炼商珀斯造币厂，它正在创建一种黄金支持的加密货币。
2018年，在英国，皇家造币厂正在开发皇家铸币厂黄金代币(RMG)，也代表1克实物黄金持有1枚代币。
总体而言，商品支持的加密货币的生态系统正在增长，在这种背景下，石油币并非。
如果说有什么关系的话，那就是石油币与石油的直接挂钩。
例如，OilCoin与原油直接挂钩或者HelloGold确定其黄金支持GBT代币的复杂过程，类似于RMG代币等黄金支持代币的模式，其中每一枚代币都持有一克黄金。
有趣的是，尽管围绕着石油币有着各种各样的争议，委内瑞拉仍然希望鼓励石油输出国组织（欧佩克）支持自己的石油币。
有人怀疑，不管石油币的终命运如何，如果石油输出国组织也支持石油币，那么大宗商品支持的石油币能否成为全球投资者的宠儿？
我们拭目以待。
四、绕过传统证卷市场的监管
正如有关代币发行的讨论始终提到基于区块链的代币化投资，允许初创企业避免传统风险资本投资，以及终完全避免股权出售和传统证券市场一样，看到一个国家走上类似的道路也就不足为奇了。
鉴于各国都建立了良好的机制，将各种金融产品带入流动性极高的市场，似乎没有必要让各国寻求在传统环境之外筹集资金。
在现实中，有一些例子表明，这种做法可能具有吸引力。
例如，阿美公司(Aramco)正在讨论出售沙特阿拉伯国家石油公司有限股权的可能性，这就是一个例子。
一些报告也表明，沙特阿拉伯面临的一个潜在挑战是如何找到理想的上市地点，一些交易所对拟议估值望而却步，另一些交易所则要求沙特阿拉伯披露更多信息，还有一些交易所被形容缺乏主办IPO和随后上市所需的必要流动性的能力。
如果以区块链为基础，对阿美公司一部分股权进行以代币形式出售，可能会简化其中一些问题。
如果分散的基础设施成为一种可行的交易工具，中心交易所支持二级市场的需求可能会大大减少，从而为传统金融基础设施可能无法支持的“未注册”交易开辟更广阔的道路。
五、绕过金融监管系统
基于区块链的代币发行的另一个现实是，无论是故意的还是偶然的，这样的发行实际上都超出了传统金融体系的范围。
现有金融体系的一个核心要素是全球银行间金融电信协会(SWIFT)，这是一家总部设在比利时的金融交易交流合作社。
SWIFT网络处理与支付相关的信息，是全球金融体系的通信中心。
努力摆脱SWIFT系统代表了两个特别的意义。
一个是原因是SWIFT系统遭到不止一次的入侵，导致数百万美元被盗，(SWIFT的代表不仅指责成员而且还推卸责任。但从客观的角度来看，关键的一点是，这个系统并非坚不可摧)探索替代办法提供了更有效和更安全的交易的可能性。
其次，SWIFT系统被有效地政治化，因为各国政府寻求获得SWIFT交易数据，且SWIFT网络的访问受到不同身份或行为条件的限制，有效地将SWIFT作为对国家和个人施加压力的工具或以某种方式作为国际关系的工具。
虽然许多人会争辩说，这只是个别极端的情况，而这些情况显然超出了既定规范的范围。
但事实上，一旦一种制度被政治化，就不能排除进一步政治化的可能性，也许是在不那么合理的情况下。考虑到这些担忧，对于许多人来说，转向更中性的基于区块链的环境的机会显然很具有吸引力。
六、总结：迈向国家支持的加密货币的新时代
在石油币身上我可以看到更为深远的问题。
从客观的角度上看，我一直相信会有国家支持的加密货币的出现，并反思这种发展所带来的一系列重大问题，我承认，对于人们很少关注更广泛的问题，这让我们有些失望。
在石油币预售开始时，我其实是心有余悸的，部分原因是想知道来自国内外的阻碍是否会影响石油币的预售，使得石油币的预售未能达到预期效果，但我仍然期待继续探索石油币引起的广泛的问题。
出于上述原因，这些问题终将证明其意义远远大于石油币本身！